当前位置: 首页 > 资料 > 竞争情报

欧洲,中国风电的“下一个主战场”

华尔街见闻发布时间:2023-12-05 10:15:38

  相较于盈利丰厚的光伏行业,国内风电企业面临的盈利难题已经持续多年,给企业带来了不少挑战。因此,进入高毛利的欧洲风电市场成为许多国内风电企业的战略选择。

  最近,欧洲发布了多项利好海上风电(海风)的政策,为该行业的增长提供了更广阔的空间。对于国内风电企业来说,如何抓住接下来几年的出海机遇,将是一个关系到企业未来发展的重要问题。

  欧洲海风加速

  近日海外海上风电进展加速,据11月25日海上风电观察报道,SSE Renewables(英国公共事业公司)及其合作伙伴TotalEnergies(道达尔能源)宣布,苏格兰最大、全球最深的固桩式海上风电场——Seagreen海上风电场全面投入运营。

  此前英国政府也发布重磅利好,官宣提高可再生能源的最高拍卖价格。具体政策为“政府官宣海上风电项目的最高执行价格从44英镑/MWh提高到73英镑/MWh,上涨66%;漂浮式海上风电项目的最高执行价格从116英镑/MWh提高到176英镑/MWh,上涨52%。同时政府还约定,如果市场定价低于政府间约定定价时,政府将补偿部分该差价。” 根据英国海上风电发展目标,截至2030年,要实现50GW海上风电装机。

  为何该政策会出台?

  由于几个月前英国政府面临无能源公司愿意竞标风电项目的困境,原因是发电商认为政府设定的电价过低。同时,欧洲企业正承受着钢铁成本和人力成本上升的压力,使得经营更加困难,缺乏投资动力。

  鉴于这种情况,英国政府采取了提价政策,以提高海上风电的收益率,从而激励开发商投资。这项政策的实施意味着将打开英国海上风电市场的增长空间,对于国内风电企业而言,这将是一个重要的海外市场机遇。

  除了英国,德国海风进展也尤为突出,目标也领先,2030年海风规划装机30GW,并提出2045年实现70GW的装机规划。

  整体欧洲海风进展肉眼可见的加速,年度北海的会议也已经明确表示,要实现50GW海上风电装机。

  虽然市场对风电消息的刺激反应不大,但实际上近期欧洲海上风电的一系列政策,对海风行业影响深远。尤其英国的政策,可以说给欧洲其他国家和美国等都带来了明显的示范效应,后续有望形成连锁的正反馈效应。

  国内海上风电企业在考虑出海时,担忧欧洲市场由于成本问题可能无法实现装机计划,这种担忧涉及欧洲海上风电的长期发展逻辑。然而,近期欧洲海上风电行业出台的利好政策,为这些担忧提供了解决方案,增强了国内企业对欧洲海上风电市场的信心,有助于推动他们在海外的发展和投资。

  走出去,中国风电企业别无选择

  风电企业今年前三季度业绩全面萎靡。即使明星环节如海缆,龙头业绩均普遍低于预期,如,东方电缆三季度海洋工程下降较明显,施工体量较小。更何况本就赚钱困难的整机商环节,业绩更是惨不忍睹,金风科技Q3归母净利润同比下滑98%;明阳智能归母净利润同比下滑49%。

  萎靡了近一年的海风在今年10月后,迎来了转机。今年国庆前,江苏、广东等国内海风大省限制此前项目推进的问题已陆续解除,例如江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目获得核准批复;青洲五七海风项目海域使用论证报告书已提交;龙源国产成人久久综合一区77在江苏射阳的1GW海风项目正式获得江苏发改委批复核准等。

  市场大部分观点认为海风已经筑底,风电拐点即将到来。

  根据最新10月风电装机数据,2023年1-10月,国内新增风电装机37.31GW,同比增长76%,单10月新增装机达到3.83GW,同比增长102%,环比下降16%。可以看出无论单月装机量还是累计规模都要远优于去年,侧面印证国内风电可能迎来了拐点。


  虽然看上去海风的至暗时刻已过,但国内风电企业生存环境仍较恶劣。尤其整机商价格战已经持续好几年,国内风机盈利困难是企业绕不开的难题。

  自从2020国内陆风抢装后,2021-2022风电的装机迎来了阶段性的下滑,2021年累计装机下滑34%,2022年累计装机下滑21%。装机量下滑,再叠加价格战加剧,整机商日子自然越来越难过。整机商龙头金风科技的营收规模从2021年开始至今均持续下滑,近两年利润表现也越来越差。


  欧美风电整机商面临着严峻的挑战,其中包括供应链问题、通货膨胀导致的成本上升、高昂的人工成本以及质量问题。这些因素导致欧美风电行业巨头普遍出现亏损。以西门子歌美飒为例,该公司从2020年至2022年连续三年亏损,亏损额分别为9.18亿欧元、6.27亿欧元和9.4亿欧元。尽管最近西门子能源发布的第四季度财报显示亏损没有进一步扩大,但预计今年仍将面临约20亿欧元的亏损。

  中国风电产能目前主要供给国内市场,但已出现过剩现象。因此,对国内风机企业而言,"走出去"可能是改善盈利状况的关键途径。此外,中国风电企业拥有完善的供应链和较低的成本优势,这使得它们在与欧美同行的竞争中具有更大的竞争力。

  根据金风科技业务布局也可以看出,今年上半年,海外业务占比已从去年9.23%提升至13.68%。布局明显加快。

  除了整机商,零部件出海同样迫在眉睫。欧洲本土塔筒产能较为稀缺,国内塔筒企业因为成本优势,在欧洲很有市场,典型的企业如大金重工。

  大金重工在手海外海工订单数量位居欧洲市场第一。大金重工Q3毛利率也较其他同行高,也主要是因为以海外海工为主线,且上周大金重工出口英国超大型单桩项目已经全部如期交付。

  海缆方面,例如中天科技今年已拿下丹麦海上风电项目、德国波罗的海海上风电项目等海外海上风电项目,已经成为欧洲高端海缆市场供应商。东方电缆目前已获Baltica 2海上风电项目66kV海缆3.5亿元订单,Inch Cape海上风电项目220kV 3×2000mm2送出缆预计年底正式签署供应合同。

  面对国内风电竞争激烈的环境,出海对企业而言既是机遇,也是不得已而为之的选择。

  总结

  欧洲近期发布的海上风电利好政策为中国风电企业提供了重要的市场机遇。在国内市场竞争激烈、价格难以提升的情况下,欧洲市场的开拓将是提高盈利能力的关键。对于中国风电企业而言,国际化能力的提升将成为获取超额收益的决定性因素。


评论

用户名:   匿名发表  
密码:  
验证码:
最新评论0